Desglosando el pastel: el sector de la movilidad, bocado a bocado

La firma de análisis Venture Scanner sigue la inversión de capital riesgo en decenas de sectores, y su informe sobre tecnología del transporte del segundo trimestre de 2017 ofrece una buena foto de dónde está poniendo el dinero la industria. Divide el sector en 17 categorías y las agrupa en cuatro bloques según dos medidas: la edad media de las empresas de cada categoría, que indica su madurez, y la financiación media que han levantado, que da una idea de su tracción.

• Disruptoras: empresas jóvenes que han reunido mucho capital en poco tiempo.
• Pioneras: empresas jóvenes con financiación todavía modesta.
• Pesos pesados: categorías maduras y muy bien financiadas.
• Establecidas: categorías maduras con una inversión más moderada.

Las 17 porciones

Las cifras de financiación son acumuladas, en millones de dólares, y los nombres son solo algunos de los que el informe cita en cada categoría.

Qué hay dentro de algunas porciones

Las etiquetas del informe esconden negocios muy diferentes. En transporte bajo demanda y reserva de viajes están las plataformas que permiten pedir un coche con conductor al momento o programarlo para más tarde, lo que en Estados Unidos se llama empresas de redes de transporte. La categoría del coche propio mezcla la venta de usados en línea (Carvana, Auto1 Group), los comparadores y las redes sociales de conductores. Los seguros a la medida del uso agrupan a quienes ayudan a las aseguradoras a cobrar según cómo y cuánto se conduce, a menudo con datos telemáticos. Y en tecnologías limpias caben desde motores de combustión más eficientes, como los de Achates Power, hasta baterías de carga rápida, como las de StoreDot.

Lo que dice el reparto

Si se suman las filas, salen 1.371 empresas y unos 74.400 millones de dólares. La concentración es extrema. La categoría de transporte bajo demanda, la de Uber, Lyft o Cabify, acapara 40.000 millones, más de la mitad del total. Con las otras cuatro categorías disruptoras, el bloque roza el 84 % del dinero. Los inversores están apostando sobre todo por las empresas que cambian la forma de contratar un viaje, mucho más que por las que mejoran el coche.

La cifra de las ciudades inteligentes merece una advertencia. Sus 12.000 millones incluyen a Tesla, que difícilmente puede considerarse una startup, y eso infla la media de la categoría. Algo parecido ocurre con Autoliv o Mobileye en sus respectivas filas: la frontera entre empresa emergente y proveedor consolidado es borrosa en este informe.

La telemática, en cambio, es la categoría más poblada, con 207 empresas, pero cada una ha levantado de media unos 14 millones. En transporte bajo demanda la media ronda los 300 millones. Son dos negocios muy distintos: uno de muchos proveedores tecnológicos que venden a fabricantes y flotas, otro de pocas plataformas que compiten por quedarse con el mercado entero.

La comunicación entre vehículos ocupa sola el bloque de los pesos pesados: pocas empresas, veteranas y con cerca de 30 millones de media cada una. Es una tecnología que depende de la regulación. En Estados Unidos, el regulador de seguridad vial propuso en diciembre de 2016 hacerla obligatoria en los coches nuevos, y el sector espera esa decisión.

Aparcamiento y transporte público quedan en la parte baja de la tabla, con poco más de 500 y 600 millones cada uno. Son justo los servicios que más afectan a la vida diaria de una ciudad, y los que menos capital atraen.